风电行业回暖 将走上快速发展轨道
- 2013/9/25 10:55:424360
BF35导读：目前，我国已经成为风电装机增长速度快、新增风电装机容量大的国家，风电在我国所有电源中的排序已上升至第三位，另一方面，风电的储能难、无序发展也一直为人们所诟病。
近几月光伏重磅扶持政策密集出台，加强了市场对风电政策的预期。目前国家能源局正制定《促进风电行业健康发展若干意见》并有望于年底出台，该政策将加速“十二五”风电发展目标的实现，扶持力度若超预期将给板块带来政策主题机会。之前市场对风电关注甚少，对政策预期不高，年底政策超预期的可能性较大，本轮上涨提前反映部分预期。
近6年间，我国风电装机占全部发电装机的比例已由过去的不足1%提高到5.3%。这一比例与美国大致相当，但在局部地区，风电所占比例要远远大于这个数字，比如目前东北地区的风电占总装机比例已达到30%。
2013年风电行业见底回暖趋势明显，预计新增装机增长率10%～35%。同时，三北地区推广的风电清洁供暖改善风电并网瓶颈预期，可再生能源附加上调也保证补贴资金及时到位。
针对我国“三北”等地区弃风限电严重的瓶颈问题，2013年3月，国家能源局颁布了《关于做好2013年风电并网和消纳相关工作的通知》，明确提出政府相关部门及能源企业需更加注重风电的消纳和利用，把提高风电利用率作为做好能源工作的重要标准。
在风电建设降速的同时，电力输送的步伐在加快。以东北-华北直流背靠背扩建工程、哈密-郑州直流特高压、西北750千伏二通道等为代表的高压、特高压输电线路的开工及逐步投产都将极大改善电网消纳风电的能力。在哈密-郑州直流特高压核准以后，2012年8月底，国家发改委就审批核准了哈密地区2GW风电场项目。在消纳侧，国家能源局探索了风电供暖、风电直供厂用电等消纳措施。
国家加快了审批风电的速度，保证了市场新增容量。截至2013年3月，“十二五”期间，已经有三批共84.3GW的风电拟核准项目通过审批。为解决补贴不及时足额到位的情况，2013年3月，财政部发布《关于预拨可再生能源电价附加补助资金的通知》，要求省级电网企业、地方独立电网企业将所收到的专项资金预拨相关企业，预拨资金合计148亿多元，包括风电、太阳能及生物质发电，其中风电补贴高，为93亿多元，这对于缓解企业资金压力的作用非常大。
随着需求市场回暖，产能利用率提升摊薄固定成本，风机价格触底反弹企稳，小幅改善毛利率，收入和毛利率双升带动业绩复苏。2013年多数风电上市公司中报业绩同比大幅改善，进一步增强风电回暖趋势的确定性。