政策加码火电污染治理 大气治理市场特点鲜明
- 2014/9/24 17:11:334355
政策加码火电污染治理 大气治理市场特点鲜明
大气治理高景气度将持续。颗粒物减排(特别是重点区域)仍是未来3-5年内我国环保治理的重中之重，预计大气治理市场将充分受益于排放标准进一步提升、涉及行业扩容、达标时限收紧等因素，行业高景气度将得以持续；其中电厂提标改造市场(特别是湿法除尘)、电厂节能改造市场、非电力(特别是钢铁、水泥)市场成为值得期待的子领域。
除尘占有率进一步提高 脱硫相对分散
近年来，随着排放要求的加严，电袋除尘、袋式除尘开始在火电领域推广，其中电袋除尘结合了电除尘、袋式除尘的优点，在除尘改造中应用相对较多。
截至2013年底，电袋复合、袋式除尘器装机超过1.6亿kw，占全国燃煤机组的20%以上，其中电袋复合除尘超过0.9亿kw，占全国燃煤装机的11.5%以上。从市场份额看，在电袋复合除尘领域，龙净环保、菲达环保市场占有率分别为49%、10%。
就湿式除尘而言，技术含量相对较高，其中龙净环保的技术为自主研发，菲达环保的技术为引进三菱重工。从目前项目情况看，已投运项目基本为龙净环保、菲达环保两家。
考虑到湿式除尘具有一定技术壁垒、工程经验积累需要时间等因素，预计随着超低排放应用的推广，上述两家将充分受益行业发展，在除尘市场的占有率将进一步提升。
与除尘相比，火电脱硫市场格局相对分散，但近年来集中度有所提高。截至2013年底，累计投运脱硫装机容量排名前3位的分别为国电龙源、博奇电力及龙净环保，而当年投运脱硫装机容量前3位分别为中电远达、华电工程及国电龙源。
从目前趋势来看，未来火电脱硫设施改造及新建需求（合计约605亿元）释放将更有利于目前具备品牌、技术、经验优势的。
脱硝催化剂供需相对宽松
由于排放新标要求火电厂于2014年7月1日达标排放，因此，2013年催化剂一直处于供不应求状态。但脱硝催化剂技术壁垒相对较少、新建产能周期短、产量相对产能弹性较大。2013年底参加产业登记的催化剂厂商共10家，合计设计产能17.1万m3/年（2012年底为8.9万m3/年）。
从企业微观调研看，由于供给的快速提升，目前处于供需相对宽松状态，价格也从2013年3万元/m3以上下降到2.5万元/m3-2.8万元/m3。超低排放应用推广后，需求的提升将有望改善催化剂供需环境。
2014年8月环境保护部印发《废烟气脱硝催化剂危险废物经营许可证审查指南》，明确将废烟气脱硝催化剂（钒钛系）列为危险废物，对从事废烟气脱硝催化剂（钒钛系）收集、贮存、运输、再生、利用处置活动的经营单位，从技术人员、废物运输、包装与贮存、设施及配套设备、技术与工艺、制度与措施等方面提出了相关审查要求。
上述政策一方面有利于钒钛系脱硝催化剂的规模化再生利用；另一方面，由于钒钛系催化剂再生一次之后，终需作为危险废物处理，使用成本的增加有利于其替代产品例如无毒催化剂的推广应用。
目前，在上市公司中，从事钒钛系催化剂再生的有龙净环保；无毒催化剂生产商目前国内仅京运通下属的天璨环保，公司目前产能已由去年的1.2万m3/年提升至5万m3/年。