工程机械行业“东渐”之势日益明显
- 2012/2/15 14:43:252168
在这一过程中，海外并购正越来越多地为中国工程机械公司所使用。
就在1月31日三一重工(600031.SH)收购普茨迈斯特发布会的当天，国内另一行业巨头柳工(000528.SZ)发布公告，宣布以3.35亿元人民币并购波兰HSW公司工程机械业务单元。
与此同时，徐工机械(000425.SZ)正在和德国施维英(SCHWING)洽谈并购事宜。
算上2008年中联重科(000157.SZ)并购意大利CIFA，国内工程机械四强无一例外地启动了海外并购。
在工程机械的分支混凝土机械领域，普茨迈斯特是公认的品牌，紧随其后的则是施维英和CIFA。如果徐工机械收购施维英成功，那么该领域的前三强就悉数归于中国企业。
这轮“改变工程机械行业竞争格局”的并购大潮发端于2008年金融危机之前，加速于金融危机之后，站在潮头的是中资企业，大潮背后，是工程机械行业的重心加速向中国转移。
金融危机发生后，普茨迈斯特等传统巨头的收入和利润逐年下滑，颓势难止。反观中资企业，由于政府实施了若干拉动行业发展的政策，直接刺激了国内工程机械行业的快速发展。此消彼长之间，中资企业在市场强势崛起。
“学生代替老师”
三一重工总裁向文波戏言，“三一暗恋普茨迈斯特十多年了”，并将其尊称为“老师”。
中联重科董事长詹纯新有过类似表述，他至今仍记得自己次去意大利CIFA时内心的窘迫与震惊。那是2001年，詹以行业泛泛之辈的身份去CIFA采购一些核心零部件。“人家有70多年历史”，2008年中联完成对CIFA的收购后，詹纯新还免不了感慨：“而我们就像小学生一样。”
2008年之前，对大多数国内机械企业而言，去做海外并购这种事想都不敢想。转折发生于2008年金融危机之后。这为三一等本土企业去海外“”提供了难得的机会，“学生”与“老师”之间的地位出现了颠覆性变化。
以普茨迈斯特为例，该公司2007年营业收入为10亿欧元，此后逐年下降，2010年已跌至5.5亿欧元，净利润约为150万欧元。与之相反，三一重工2007年营收为83.6亿元人民币，2010年为339.5亿元人民币，净利润60亿元。类似此消彼长的变化也发生于施维英与徐工机械、CIFA与中联重科、HSW与柳工之间。
一面是深受金融危机重创的欧美公司，一面是在4万亿元投资刺激下飞速发展的中国公司，工程机械行业原有的市场格局被打破。
2006年，普茨迈斯特在混凝土机械的市场份额排名，约为21.5％，施维英排名第二，约为15％；当时中国混凝土机械市场规模还不值一提，三一重工混凝土机械约占市场份额8％，中联重科占5％。到2009年，三一重工已超越普茨迈斯特成为混凝土机械市场年销售额的，2010年三一重工蝉联，中联重科则追上了普茨迈斯特，施维英掉到了第四。
2011年，中国工程机械业的营业收入同比增长17％，达5000亿元左右，出口额更是突破150亿美元，创历史高水平。但目前国内工程机械企业的化程度并不高。2011年上半年，徐工机械海外收入占总销售额的13.9％，柳工为9％，中联重科为4.2％，三一重工为3.89％。
如今，三一重工等国内梯队企业已把下一个目标锁定在了50强榜单的前五位。显然，化是实现这一目标的重要途径。
巨头集体出海
自普茨迈斯特出售的消息在业内传出后，三一重工、中联重科、徐工机械等国内巨头均有意竞购，但大家都清楚，这种“买回来就能改变行业格局”的机会并不多。
目前国内工程机械巨头无不将“海外扩张”视为核心战略。从备受瞩目的中联重科收购CIFA，到三一重工收购普茨迈斯特；从徐工另辟蹊径加速收购海外研发机构，到柳工“安营扎寨”80国，无不显示出本土企业与品牌同台竞技的决心。向文波“要有竞争力必须化”的表态，可以说是们的共识。
2002年可视为国内工程机械巨头的化元年。这一年，三一重工将产品卖到了海外市场，徐工机械与多家巨头成立了合资公司，柳工提出“建设开放的、化的柳工”目标。中联重科要先行一步，2001年就通过收购英国保路捷开始了化征途。
四家企业化的起步时间相近，化路径也各有特点。三一重工和柳工以自建工厂为主，中联重科专注于海外并购，徐工机械侧重于收购海外研发机构。
2007年，三一重工在香港设立了一家子公司三一发展有限公司，负责运作与管理海外建厂。三一先后在印度、美国、德国、巴西等地建设了自己的科研生产基地，以直接投资的方式，初步完成化布局。
中联重科海外战略发展的核心战略是“借船出海”。2001年以来，中联重科先后进行了九次跨地域、跨国界的并购整合，快速完成化布局。
徐工机械希望“走技术路线”。其海外扩张策略包括增加海外经销商、建设海外备件中心等，但看重的是收购外资研发机构。
柳工主要通过海外建厂、发展经销商掘金海外，目前“柳工牌”已在五大洲的80多个国家“安营扎寨”。
中国企业加速化进程主要基于两个基本诉求：一是技术；二是渠道。技术方面，本土企业在轴承、齿轮、紧固件等机械基础产品领域一直依赖于进口；渠道方面，收购显然比自建来得快，用向文波的话讲就是，“借助普茨迈斯特的渠道，三一的化进程至少可以缩短五年时间。”