光伏产业缓慢复苏 政策、市场多因素利好
- 2014/9/28 14:27:264680
光伏产业缓慢复苏 政策、市场多因素利好
行业缓慢复苏
据工信部电子信息司发布的数据，今年上半年，我国多晶硅产量6.2万吨，同比增长100%；硅片产量18GW，同比增长20%；电池组件产量15.5GW，同比增长34.8%。主要光伏产品（硅片、电池、组件）出口额约82.3亿美元，同比增长15.9%。据初步统计，上半年我国光伏制造业总产值超过1500亿元。在日前于呼和浩特市举行的2014年中国硅业大会上，工信部电子信息司电子基础处处长乔跃山介绍称，今年上半年，我国光伏电池组件产量达15.5GW，同比增长34.8%，占总产量比例超过60%；全国新增光伏装机量3.5GW，累计装机量近24GW。我国光伏产业部分环节正逐步取得竞争优势。乔跃山表示，工信部正牵头制定《光伏企业兼并重组实施意见》，拟采取综合措施推动光伏企业兼并重组工作有序开展，提升光伏产业集中度和核心竞争力。
据了解，今年光伏制造行业无序发展态势有所减缓，部分落后产能开始退出，产业调整趋势明显。企业兼并重组意愿日益强烈，推动产业集中度持续提高。记者从中国太阳能网了解到，今年上半年，我国前10家组件企业产量全行业占比近60%，前5家多晶硅企业占比超过80%。
与此同时，企业的生产经营效益总体向好。截至2014年6月底，多晶硅均价同比上涨29.3%，组件均价上涨7.3%。在产多晶硅企业由去年初的7家增至16家，多家骨干电池企业扭亏为盈，部分重点企业实现延续盈利。业内人士称，这与企业生产投资成本降低关系紧密。据了解，与去年同期相比，今年多晶硅生产平均综合能耗、每瓦电池耗硅量分别下降约10%；骨干企业单晶及多晶电池平均转换效率分别由18.8%和17.3%升至19.3%和17.8%，光伏发电系统投资成本由约10元/瓦降至9元/瓦以下。
“复苏”仍依赖政策襁褓
《2014年上半年光伏产业运行情况》中指出，对2014年上半年中国光伏产业整体情况给予总结，尽管延续了去年下半年以来的回暖态势，但总体仍处于调整发展状态。
德勤华永会计事务所合伙人虞扬也指出，与此同时，中国光伏市场未来几年将处于市场平稳发展，不会出现一个大幅度的上涨或下探。一方面市场需求量发展渐趋平稳，另一方面，中国国内近几年光伏产业变化也没有大的发展变化。
2013年以来，政府政策上大力补贴驱动光伏产业逆市前行，在光伏发电并网、补贴、金融等方面提供强力支持。这一阶段，光伏产业进入深度调整期。2013年，我国光伏装机容量超过德国，位列首位。业内相关人认为转机多是国家政策的扶持。
一方面国家对光伏行业的补贴政策预期，影响着市场对光伏产业的关注；政府政策的支持力度和电价补贴的预期时间，资金贷款发放的速度，这些仍有很大的不确定性。这也会影响光伏行业投资者的预期。
另一方面，长期依赖政策驱动并非长久良策。完善政策、降低电价补贴，推动光伏发电平价上网，进而从依靠政策推动向市场化运作，是光伏企业面临的宏观大趋势。
相比乐观的“复苏”预期，中国光伏市场真正成熟的道路仍然道阻且长。
中国作为较大的光伏市场，如何实现有政策驱动向市场驱动过度，突破现有产能过剩，有效开发市场需求，落实并网发电，仍有很多实际的问题和困难。
融资困境“不确定性”犹在
中国光伏行业秘书处发布的《2014年上半年光伏产业宏观数据分析》中，指出企业盈利状况仍不容乐观。一是扭亏企业仅超过半数企业，仍有很多企业处于亏损状态。融资难问题产品仍在困扰着企业，银行在光伏制造领域的投资仍较为谨慎，保持着以往的紧缩状态，中小企业银行融资难度仍然较高。
目前光伏企业融资主要依赖政府政策，致使金融市场存在很大的不确定性。
虞扬认为，首先目前这针对光伏行业的投资还缺乏一个成熟的稳定的市场交易环境。他建议市场开发多层次的金融产品，包括债券和股权等多种形式，促使资本在光伏产业有效流通，形成稳定成熟的金融市场。
另外，国家光伏政策风险以及光网发电制度的落实困境，也影响着资本市场的流动。政策，资本的联动效应会影响到实体光伏产业的日常经营，这种实体企业的波动性变化带来的投资者对企业盈利前景的担忧，既不利于金融产品的定价，同时也不利于金融机构创新相适应的金融产品。
虞扬还提到，竞争可替代性能源的发展，譬如天然气的开发，尤其以美国页岩气技术开发促进天然气发电成本下降，以及俄罗斯地缘政治的影响给亚洲天然气市场带来的机遇，这可能会转移部分投资者对成本相对居高不下的太阳能发电的注意力。
这些不确定性和市场可替代性竞争能源的状况影响着投资者对光伏行业的盈利预期。资本市场在经历“寒冬”之后的“转机”中依然十分关键。
面对陷入融资困难的分布式光伏发电企业，能源局多次调研探讨，终下发《关于进一步落实分布式光伏发电有关政策的通知》。鼓励银行等金融机构结合分布式光伏发电的特点和融资需求，对分布式光伏发电项目提供优惠贷款，采取灵活的贷款担保方式，探索以项目售电收费权和项目资产为质押的贷款机制。
但是也有行业相关人士指出，该政策出台对解决光伏行业融资困境有很大作用。问题症结还在于融资成本过高除了融资难还有融资贵的问题，只有同时降低融资门槛及融资成本，分布式融资问题才可能得到根本解决。另外，参与的银行机构较少，还处于观望状态。
“盘活整个产业链，下游的核电站的资产的证券化和流动性起决定力量。这需要一定时间，金融产品的开发与成熟需要1-2年，才能形成一个成熟的金融资本市场”。虞扬表示。
中国生产商居市场主导地位
我国是世界重要的多晶硅生产大国，2013年多晶硅产量为8.46万吨，同比增长18%，约占总产量的1/3；今年上半年多晶硅产量为6.2万吨，同比增长100%，约占总产量的41%。太阳能市场研究机构NPDSolarbuzz今年8月发布的统计结果显示，2014年第二季度光伏组件供货量的71%来自排名前20位的企业，而这20家全部为中国企业。
报告称，今年第二季度，中国大型太阳能电池板厂商的出货量从季度的5.2GW提高到约6.6GW，增加了26%。